Форма активного управления, когда осуществляется перемещение ценных бумаг из разных секторов экономики, с различным сроком действия, доходом – это …
 подмена
+++ сектор-своп
 операция, основанная на передвижении учетной ставки
 подбор чистого дохода
Основные формы активного управления портфелем основаны на …
 приобретении ценных бумаг с целью держать их длительных период времени
+++ свопинге, который означает постоянный обмен и ротацию ценных бумаг через финансовый рынок
 мониторинге курсовой стоимости ценных бумаг
 использовании индексного фонда
Коэффициент … учитывает доходность портфеля, полученную сверх ставки без риска, и весь риск, как систематический, так и несистематический
 Трейнора
+++ Шарпа
 эффективности для портфеля облигаций
Высокий уровень левериджа …
 ведет к финансовой стабильности
+++ ведет к финансовой неустойчивости
 не влияет на финансовую стабильность
Определите последовательность основных этапов управления инвестиционным портфелем:
4реализация инвестиционной стратегии
2разработка инвестиционной стратегии
1мониторинг и оценка эффективности портфеля
3разработка инвестиционной политики
Мерой оценки точности модели Шарпа является …
 вариация индекса рынка
 коэффициент альфа
 коэффициент бета
+++ квадрат коэффициента корреляции индекса рынка и доходности i-й ценной бумаги
Иностранные портфельные инвестиции … реального контроля над объектом инвестирования
 дают право
+++ не дают права
 в некоторых случаях могут давать право
Для пассивного управления портфелем характерен … уровень накладных расходов
+++ низкий
 средний
 высокий
Пассивная стратегия управления портфелем заключается в …
+++ приобретении активов с целью держать их длительный период времени
 проведении краткосрочных торговых операций с ценными бумагами
 прогнозе рыночных процентных ставок
 иммунизации портфеля облигаций
Гипотеза эффективности рынка (Efficient Market Hypothesis – EMH) означает, что текущие цены на активы на финансовых рынках …
+++ не зависят от их прошлых значений и имеют характер случайных колебаний вокруг некоей внутренней стоимости
 не зависят от их прошлых значений и имеют характер случайных колебаний вокруг некоей внешней стоимости
 напрямую зависят от их прошлых значений
В отношении портфеля облигаций наиболее часто применяется стратегия …
 выбора сектора
 принятия кредитного риска
 иммунизации портфеля облигаций
+++ market timing
Облигации могут выпускать …
+++ государство в лице общегосударственных органов, местные органы власти, акционерные общества, частные предприятия
 только государство в лице общегосударственных органов и местные органы власти
 только акционерные общества и частные предприятия
Если по акции выплачено 50 руб. дивидендов, а ее текущая ее цена – 1000 руб., то ставка дивиденда составит …
 6,1 %
 4,9 %
 3 %
+++ 5 %
Современная портфельная теория (Modern Portfolio Theory – MPT) возникла …
 во второй половине XIX в.
 в первой половине XX в.
+++ во второй половине XX в.
 в начале XXI в.
Эмиссионная цена на акции – это …
 цена реализации акции на фондовой бирже
+++ стоимость первичного размещения акций
 расчетная цена
Портфель … состоит из высокодоходных облигаций корпорации, ценных бумаг, приносящих высокий доход при среднем уровне риска
+++ доходных бумаг
 регулярного дохода
 агрессивного роста
 среднего роста
Эффективный портфель (по Марковицу) обеспечивает …
 минимальную доходность при минимальном риске
+++ минимальный риск при заданном уровне доходности
 максимальную доходность при максимальном риске
 максимальную доходность при заданном уровне риска
… – это портфель, созданный для зеркального отражения движения выбранного индекса, характеризующего состояние всего рынка ценных бумаг
Индексный фонд
… – это статистическая средняя величина, рассчитанная на основе курсовой стоимости входящих в него бумаг
Фондовый индекс
Индекс Дженсена представляет собой …
+++ разность между действительной и ожидаемой доходностью портфеля
 отношение доходности портфеля к его риску
 отношение альфы портфеля к коэффициенту бета
+++Портфельные инвестиции – это …
 совокупность ценных бумаг, управляемая как самостоятельный инвестиционный объект
 покупка имущественных прав
 вложения в предметы искусства
 вложения в недвижимость
Согласно классификации инвесторов, для агрессивного типа инвестора характерен … тип портфеля
 высоконадежный, но низкодоходный
 диверсифицированный
+++ рискованный, но высокодоходный
 бессистемный
Если коэффициент корреляции акций в портфеле равен единице, то …
+++ риск портфеля усредняется
 риск портфеля уменьшается
 можно получить портфель без риска
Облигациям, выпущенным центральными государственными органами, …
 присваивается рейтинг ААА (наивысший)
 присваивается рейтинг ВВВ (приемлемый)
 присваивается рейтинг ССС-СС (высоко спекулятивный)
+++ рейтинг не присваивается
Диверсификация инвестиционного портфеля может включать в себя …
+++ ценные бумаги широкого круга отраслей, не связанных тесно между собой
 вложения только в один объект инвестирования
 покупку крупного объекта недвижимости
Выделяют такие формы эффективности рынка, как …
+++ слабая
+++ средняя
 агрессивная
+++ сильная
 пассивная
Оценка эффективности выбранной стратегии осуществляется с помощью …
+++ коэффициента Шарпа
 коэффициента альфа
+++ коэффициента Трейнора
 дюрации
+++ индекса Дженсена
 коэффициента бета
Минимальный срок, на который может выпускаться облигация, – не более …
 10 лет
 20 лет
+++ 30 лет
К портфельным инвестициям относят …
 патенты, человеческий капитал, права пользования
 ценные бумаги, предоставленные кредиты, лизинг
+++ акции, облигации, векселя, депозитные и сберегательные сертификаты
Неверно, что к основным принципам построения классического портфеля относят принцип …
 консервативности
 диверсификации
 достаточной ликвидности
+++ безопасности